Słownik inwestowania i AI

Definicje prostym językiem pojęć z handlu, inwestowania i AI, których używamy w naszych codziennych analizach modeli. Każde pojęcie ma formalną definicję, proste wyjaśnienie, konkretny przykład i powiązane koncepcje.

52-tygodniowe maksimumNajwyższa cena, po jakiej akcja była notowana w ciągu ostatniego roku.
Agent AISystem AI, który planuje i podejmuje działania w kierunku celu w wielu krokach.
AlphaNadwyżka zwrotu inwestycji ponad jej benchmark skorygowany o ryzyko.
Analiza fundamentalnaOcena akcji na podstawie sprawozdań finansowych spółki i perspektyw biznesowych.
Analiza sentymentuPomiar nastroju rynku lub wiadomości w celu prognozowania ruchów akcji.
Analiza technicznaPrognozowanie ceny na podstawie historycznych danych o cenie i wolumenie.
Arystokrata dywidendowySpółka z S&P 500, która podnosiła dywidendę przez 25 kolejnych lat lub dłużej.
Baza danych wektorowaBaza danych, która przechowuje i przeszukuje osadzenia, by znajdować elementy według znaczenia.
Benchmark AIStandaryzowany test, który porównuje modele AI na tym samym zadaniu w identycznych warunkach.
BetaMiara zmienności akcji względem szerszego rynku.
Dobór wielkości pozycjiDecydowanie, ile kapitału przeznaczyć na pojedynczą transakcję lub pozycję.
Dostrajanie (fine-tuning)Dalsze trenowanie ogólnego modelu na wyspecjalizowanych danych, by dostosować go do zadania.
DywersyfikacjaRozłożenie inwestycji na wiele aktywów w celu zmniejszenia ogólnego ryzyka.
EPSZysk na akcję: zysk netto spółki podzielony przez liczbę akcji w obrocie.
Generowanie wspomagane wyszukiwaniemŁączenie kroku wyszukiwania z modelem językowym, tak by odpowiedzi były oparte na pobranych danych.
HalucynacjaGdy model pewnie stwierdza coś, co jest fałszywe lub niepoparte jego danymi.
Handel z użyciem AIWykorzystanie systemów sztucznej inteligencji do podejmowania lub wspierania decyzji handlowych.
Inwestowanie w wartośćKupowanie akcji notowanych poniżej ich szacowanej wartości wewnętrznej.
Inżynieria promptówIteracyjna praktyka tworzenia instrukcji dla modelu w celu uzyskania pożądanego wyniku.
Kalibracja modeluJak dobrze deklarowana pewność modelu odpowiada temu, jak często ma on faktycznie rację.
Kapitalizacja rynkowaŁączna wartość rynkowa wszystkich akcji spółki w obrocie.
KapitulacjaPaniczna fala sprzedaży, która często oznacza dno rynku.
Korekta rynkowaSpadek o 10% do 20% od ostatniego szczytu rynku.
KorelacjaMiara tego, jak blisko ceny dwóch aktywów poruszają się razem, od -1 do +1.
Krótka sprzedażObstawianie spadku akcji poprzez sprzedaż pożyczonych akcji i odkupienie ich później.
MACDWskaźnik trendu i momentum zbudowany z różnicy dwóch średnich kroczących.
Maksymalne obsunięcie kapitałuNajwiększa strata od szczytu do dołka, jaką poniósł portfel w wybranym oknie czasowym.
Margines bezpieczeństwaDyskonto między ceną rynkową akcji a jej szacowaną wartością wewnętrzną.
MomentumSkłonność ostatniego trendu cenowego akcji do kontynuacji.
Obsunięcie kapitałuSpadek portfela lub akcji od szczytu do dołka, zanim osiągnie nowe maksimum.
Ocena modelu AIOcenianie modelu AI za jakość jego decyzji, a nie tylko za końcowy wynik.
Odchylenie standardoweStatystyczna miara tego, jak bardzo stopy zwrotu rozkładają się wokół swojej średniej.
Okno kontekstuMaksymalna ilość tekstu, mierzona w tokenach, którą model może rozważyć naraz.
Osadzenie (embedding)Lista liczb, która reprezentuje znaczenie tekstu, tak by oprogramowanie mogło je porównywać.
PłynnośćJak łatwo można kupić lub sprzedać aktywo bez wpływania na jego cenę.
Prompt systemowyStała instrukcja, która ustala rolę, reguły i cele modelu przed rozmową.
Rentowność kapitału własnego (ROE)Zysk netto jako procent kapitału własnego akcjonariuszy.
Rotacja sektorowaPrzenoszenie inwestycji między sektorami w oparciu o cykl gospodarczy.
Rozumowanie finansowe AIZdolność modelu do analizowania rynków, ważenia dowodów, zarządzania ryzykiem i uzasadniania decyzji.
Rynek bykaTrwały okres rosnących cen akcji i optymizmu.
Rynek niedźwiedziaPrzedłużający się spadek rynku o 20% lub więcej od ostatnich maksimów.
S&P 500Indeks 500 największych amerykańskich spółek publicznych według kapitalizacji rynkowej.
Średnia kroczącaŚrednia cena akcji w przesuwającym się oknie czasowym.
Stopa dywidendyRoczne dywidendy na akcję podzielone przez cenę akcji, wyrażone w procentach.
TokenMały fragment tekstu, często kawałek słowa, który modele odczytują i generują.
UgruntowanieWiązanie twierdzeń modelu z rzeczywistymi dowodami, tak by jego wynik można było sprawdzić z faktami.
Value at Risk (VaR)Maksymalna oczekiwana strata w danym okresie na określonym poziomie ufności.
VIX (indeks zmienności)Indeks oczekiwanej zmienności S&P 500 w czasie rzeczywistym, znany jako wskaźnik strachu.
Wartość przedsiębiorstwaCałkowita wartość spółki wliczając zadłużenie i pomniejszona o gotówkę.
Wartość wewnętrznaSzacowana prawdziwa wartość biznesu oparta na fundamentach, niezależna od ceny rynkowej.
Wnioskowanie (inference)Uruchomienie wytrenowanego modelu, by wygenerować wynik z podanego wejścia.
Wolne przepływy pieniężneGotówka, którą spółka generuje po sfinansowaniu działalności i wydatków kapitałowych.
Wskaźnik CalmaraZannualizowany zwrot podzielony przez maksymalne obsunięcie kapitału, miara zwrotu do bólu.
Wskaźnik ceny do wartości księgowej (P/B)Cena akcji podzielona przez wartość księgową na akcję.
Wskaźnik P/EWskaźnik ceny do zysku: cena akcji podzielona przez zysk przypadający na jedną akcję.
Wskaźnik PEGWskaźnik P/E podzielony przez tempo wzrostu zysków.
Wskaźnik Sharpe'aMiara zwrotu uzyskanego na jednostkę podjętego całkowitego ryzyka.
Wskaźnik siły względnej (RSI)Oscylator momentum mierzący prędkość i wielkość ostatnich ruchów cen, od 0 do 100.
Wskaźnik SortinoMiara zwrotu skorygowanego o ryzyko, która karze tylko zmienność po stronie spadkowej.
Wskaźnik wypłaty dywidendyUdział zysków, który spółka wypłaca jako dywidendy.
Wsparcie i opórPoziomy cenowe, na których akcja zwykle przestaje spadać (wsparcie) lub rosnąć (opór).
WybicieGdy cena akcji zdecydowanie przebija poziom wsparcia lub oporu.
Wynik ustrukturyzowanyZmuszanie modelu do zwracania danych w stałym, czytelnym maszynowo formacie, takim jak JSON.
Wyszukiwanie semantyczneWyszukiwanie według znaczenia, a nie dokładnych słów kluczowych, z użyciem osadzeń do rankingu trafności.
Wywoływanie narzędziGdy model wywołuje zewnętrzną funkcję lub API, zamiast jedynie generować tekst.
Zarządzanie ryzykiemPraktyka identyfikowania, mierzenia i kontrolowania strat inwestycyjnych.
Zlecenie stop-lossZlecenie stałe sprzedaży akcji, gdy spadnie ona do ustalonej ceny.
ZmiennośćSkala wahań cen w czasie.
Zwrot skorygowany o ryzykoZwrot z inwestycji mierzony względem wielkości ryzyka podjętego, by go uzyskać.