Czym jest Dobór wielkości pozycji?
Decydowanie, ile kapitału przeznaczyć na pojedynczą transakcję lub pozycję.
Formalna definicja
Dobór wielkości pozycji określa dolarową lub procentową wagę każdej pozycji na podstawie przekonania, zmienności i limitów ryzyka. Metody sięgają od równych wag przez skalowanie względem zmienności po kryterium Kelly'ego. Właściwy dobór zapewnia, że każda pojedyncza strata pozostaje w granicach tolerancji, i jest fundamentem zdyscyplinowanego zarządzania ryzykiem.
Prościej mówiąc
To decydowanie, jak duży zakład postawić na każdą akcję. Nawet świetny pomysł może cię zranić, jeśli włożysz w niego za dużo, więc dobór wielkości zapobiega temu, by jakakolwiek pojedyncza pozycja wyrządziła poważną szkodę.
Przykład
Przy zasadzie ryzyka 2% i stop 10% poniżej wejścia inwestor dobiera każdą pozycję na około 20% kapitału, tak by strata w najgorszym przypadku wynosiła około 2% portfela.