Czym jest Obsunięcie kapitału?
Spadek portfela lub akcji od szczytu do dołka, zanim osiągnie nowe maksimum.
Formalna definicja
Obsunięcie kapitału to procentowy spadek od wcześniejszego szczytu wartości do kolejnego dołka, mierzony do momentu ustanowienia nowego szczytu. Ujmuje stratę, którą inwestor faktycznie przeżywa podczas passy strat, i w przeciwieństwie do zmienności liczy tylko stronę spadkową. Każdy spadek od szczytu do dołka jest obsunięciem; najgłębsze w danym okresie to maksymalne obsunięcie kapitału.
Prościej mówiąc
To, jak daleko inwestycja spada od swojego najwyższego punktu do najniższego, zanim znów się wspina. Odpowiada na intuicyjne pytanie: gdybym kupił dokładnie na szczycie, jak daleko patrzyłbym na spadek moich pieniędzy?
Przykład
Portfel, który osiąga szczyt $100,000 i spada do $85,000, jest w 15% obsunięciu kapitału, dopóki nie ustanowi nowego maksimum.