Czym jest Odchylenie standardowe?
Statystyczna miara tego, jak bardzo stopy zwrotu rozkładają się wokół swojej średniej.
Formalna definicja
Odchylenie standardowe kwantyfikuje rozproszenie zbioru stóp zwrotu wokół ich średniej; w finansach jest standardową miarą całkowitej zmienności. Większe odchylenie standardowe oznacza, że stopy zwrotu są szerzej rozproszone, co implikuje większą niepewność. Jest mianownikiem we wskaźniku Sharpe'a i podstawą wielu modeli ryzyka, w tym Value at Risk.
Prościej mówiąc
To liczba, która mówi, jak bardzo rozłożone są zwykle wyniki akcji względem jej typowego wyniku. Mała liczba oznacza stabilność i przewidywalność; duża liczba oznacza chaos.
Przykład
Jeśli akcja ma średni dzienny zwrot 1% przy odchyleniu standardowym 2%, większość dni mieści się mniej więcej między minus 1% a plus 3%.