Czym jest VIX (indeks zmienności)?
Indeks oczekiwanej zmienności S&P 500 w czasie rzeczywistym, znany jako wskaźnik strachu.
Formalna definicja
VIX, publikowany przez Cboe, szacuje oczekiwania rynku co do 30-dniowej zmienności S&P 500 poprzez agregację zmienności implikowanej z zakresu opcji na indeks. Kwotowany jako zannualizowany procent, gwałtownie rośnie podczas stresu rynkowego i spada w spokojnych okresach, zasługując na przydomek wskaźnika strachu rynku.
Prościej mówiąc
To termometr strachu rynkowego. Gdy inwestorzy są zdenerwowani i oczekują dużych wahań, VIX skacze; gdy są spokojni i beztroscy, dryfuje nisko.
Przykład
VIX w okolicach 13 sygnalizuje spokojny rynek, podczas gdy skok powyżej 40 podczas wyprzedaży odzwierciedla powszechny strach.