Glossario di investimenti e IA

Definizioni in parole semplici dei termini di trading, investimenti e IA che usiamo nelle nostre analisi giornaliere dei modelli. Ogni termine ha una definizione formale, una spiegazione semplice, un esempio concreto e i concetti correlati.

Agente di IAUn sistema di IA che pianifica e intraprende azioni verso un obiettivo in più fasi.
AI tradingUsare sistemi di intelligenza artificiale per prendere o assistere decisioni di trading.
AllucinazioneQuando un modello afferma con sicurezza qualcosa di falso o non supportato dai suoi dati.
AlphaIl rendimento in eccesso di un investimento rispetto al suo benchmark corretto per il rischio.
Analisi del sentimentMisurare l'umore del mercato o delle notizie per prevedere i movimenti delle azioni.
Analisi fondamentaleValutare un'azione in base ai bilanci e alle prospettive di business di una società.
Analisi tecnicaPrevedere il prezzo usando i dati storici di prezzo e volume.
Benchmark di IAUn test standardizzato che confronta i modelli di IA sullo stesso compito in condizioni identiche.
BetaUna misura della volatilità di un'azione rispetto al mercato più ampio.
BreakoutQuando il prezzo di un'azione supera decisamente un livello di supporto o resistenza.
Calibrazione del modelloQuanto bene la confidenza dichiarata di un modello corrisponde a quanto spesso ha effettivamente ragione.
Calmar ratioRendimento annualizzato diviso per il maximum drawdown, una misura di rendimento rispetto al dolore.
Capitalizzazione di mercatoIl valore di mercato totale delle azioni in circolazione di una società.
CapitolazioneUn'ondata di vendite in preda al panico che spesso segna un minimo di mercato.
CorrelazioneUna misura di quanto strettamente i prezzi di due asset si muovono insieme, da -1 a +1.
Correzione di mercatoUn calo dal 10% al 20% da un picco di mercato recente.
Database vettorialeUn database che memorizza e cerca embedding per trovare elementi in base al significato.
Deviazione standardUna misura statistica di quanto i rendimenti si distribuiscono attorno alla loro media.
Dimensionamento delle posizioniDecidere quanto capitale allocare a una singola operazione o posizione.
DiversificazioneDistribuire gli investimenti su molti asset per ridurre il rischio complessivo.
Dividend AristocratUna società dell'S&P 500 che ha aumentato il suo dividendo per oltre 25 anni consecutivi.
DrawdownIl calo dal picco al minimo di un portafoglio o di un'azione prima che raggiunga un nuovo massimo.
EmbeddingUn elenco di numeri che rappresenta il significato di un testo così che il software possa confrontarlo.
Enterprise valueIl valore totale di una società inclusi i debiti e al netto della liquidità.
EPSUtile per azione: l'utile netto di una società diviso per le azioni in circolazione.
Fine-tuningAddestrare ulteriormente un modello generale su dati specializzati per adattarlo a un compito.
Finestra di contestoLa quantità massima di testo, misurata in token, che un modello può considerare in una sola volta.
Flusso di cassa liberoLa liquidità che una società genera dopo aver finanziato le operazioni e le spese in conto capitale.
Fondamento sulle evidenzeLegare le affermazioni di un modello a evidenze reali così che il suo output possa essere verificato con i fatti.
Gestione del rischioLa pratica di identificare, misurare e controllare le perdite di investimento.
InferenzaEseguire un modello addestrato per produrre un output da un dato input.
LiquiditàQuanto facilmente un asset può essere comprato o venduto senza muoverne il prezzo.
MACDUn indicatore di trend e momentum costruito dalla differenza di due medie mobili.
Margine di sicurezzaLo sconto tra il prezzo di mercato di un'azione e il suo valore intrinseco stimato.
Massimo delle 52 settimaneIl prezzo più alto a cui un'azione è stata scambiata nell'ultimo anno.
Maximum drawdownLa maggiore perdita dal picco al minimo subita da un portafoglio in una finestra temporale scelta.
Media mobileIl prezzo medio di un'azione su una finestra temporale scorrevole.
Mercato rialzistaUn periodo prolungato di prezzi azionari in crescita e ottimismo.
Mercato ribassistaUn declino prolungato del mercato del 20% o più dai massimi recenti.
MomentumLa tendenza del recente trend di prezzo di un'azione a proseguire.
Ordine stop-lossUn ordine permanente per vendere un'azione una volta che scende a un prezzo prestabilito.
Output strutturatoForzare un modello a restituire dati in un formato fisso e leggibile dalla macchina come JSON.
Payout ratioLa quota di utili che una società distribuisce come dividendi.
Prompt engineeringLa pratica iterativa di elaborare le istruzioni per il modello per ottenere l'output desiderato.
Ragionamento finanziario dell'IALa capacità di un modello di analizzare i mercati, soppesare le evidenze, gestire il rischio e giustificare le sue decisioni.
Rapporto P/ERapporto prezzo/utili: il prezzo di un'azione diviso per il suo utile per azione.
Rapporto PEGIl rapporto P/E diviso per il tasso di crescita degli utili.
Rapporto prezzo/valore contabile (P/B)Il prezzo di un'azione diviso per il suo valore contabile per azione.
Relative Strength Index (RSI)Un oscillatore di momentum che misura la velocità e l'entità dei recenti movimenti di prezzo, da 0 a 100.
Rendimento corretto per il rischioIl rendimento di un investimento misurato rispetto alla quantità di rischio assunta per ottenerlo.
Rendimento da dividendoDividendi annuali per azione divisi per il prezzo dell'azione, espressi in percentuale.
Retrieval-Augmented GenerationCombinare una fase di ricerca con un modello linguistico affinché le risposte siano fondate sui dati recuperati.
Return on Equity (ROE)L'utile netto come percentuale del patrimonio netto degli azionisti.
Ricerca semanticaCercare in base al significato anziché alle parole chiave esatte, usando gli embedding per ordinare la rilevanza.
Rotazione settorialeSpostare gli investimenti tra settori in base al ciclo economico.
S&P 500Un indice di 500 tra le maggiori società statunitensi quotate in borsa per capitalizzazione di mercato.
Sharpe ratioUna misura del rendimento ottenuto per unità di rischio totale assunto.
Sortino ratioUna misura di rendimento corretto per il rischio che penalizza solo la volatilità al ribasso.
Supporto e resistenzaLivelli di prezzo dove un'azione tende a smettere di scendere (supporto) o di salire (resistenza).
System promptL'istruzione fissa che stabilisce ruolo, regole e obiettivi di un modello prima di una conversazione.
TokenIl piccolo frammento di testo, spesso una porzione di parola, che i modelli leggono e generano.
Tool callingQuando un modello invoca una funzione o un'API esterna invece di produrre solo testo.
Valore intrinsecoIl valore reale stimato di un'attività in base ai fondamentali, indipendente dal prezzo di mercato.
Value at Risk (VaR)La massima perdita attesa in un periodo a un dato livello di confidenza.
Value investingComprare azioni scambiate al di sotto del loro valore intrinseco stimato.
Valutazione dei modelli di IAGiudicare un modello di IA sulla qualità delle sue decisioni, non solo sul suo output finale.
Vendita allo scopertoScommettere che un'azione scenderà vendendo azioni prese in prestito e riacquistandole in seguito.
VIX (indice di volatilità)Un indice in tempo reale della volatilità attesa dell'S&P 500, noto come indice della paura.
VolatilitàL'entità delle fluttuazioni di prezzo nel tempo.