Che cos'è Gestione del rischio?
La pratica di identificare, misurare e controllare le perdite di investimento.
Definizione formale
La gestione del rischio è la disciplina che limita la probabilità e l'entità delle perdite tramite strumenti come il dimensionamento delle posizioni, gli ordini stop-loss, la diversificazione e i limiti di esposizione, guidata da metriche come il Value at Risk e il maximum drawdown. Il suo obiettivo non è eliminare il rischio ma dimensionarlo in modo che nessuna singola perdita sia fatale per il portafoglio.
In parole semplici
È l'insieme di regole che impedisce a una singola operazione sbagliata di spazzarti via, come non scommettere troppo su una singola azione e avere un piano di uscita prima di comprare. Prima la sopravvivenza, poi i profitti.
Esempio
Limitare qualsiasi singola azione al 5% del portafoglio e impostare uno stop-loss su ogni posizione sono pratiche fondamentali di gestione del rischio.