Che cos'è Dimensionamento delle posizioni?
Decidere quanto capitale allocare a una singola operazione o posizione.
Definizione formale
Il dimensionamento delle posizioni determina il peso in dollari o in percentuale di ciascuna posizione in base a convinzione, volatilità e limiti di rischio. I metodi vanno dalla ponderazione equa al dimensionamento scalato per la volatilità e al criterio di Kelly. Un dimensionamento corretto garantisce che qualsiasi singola perdita resti entro la tolleranza ed è un pilastro di una gestione disciplinata del rischio.
In parole semplici
È decidere quanto grande piazzare la scommessa su ciascuna azione. Anche un'ottima idea può danneggiarti se ci metti troppo, quindi il dimensionamento impedisce a una singola posizione di causare danni seri.
Esempio
Con una regola di rischio del 2% e uno stop il 10% sotto l'ingresso, un investitore dimensiona ogni posizione a circa il 20% del capitale così che la perdita nel caso peggiore sia di circa il 2% del portafoglio.