Che cos'è Diversificazione?
Distribuire gli investimenti su molti asset per ridurre il rischio complessivo.
Definizione formale
La diversificazione combina asset i cui rendimenti sono imperfettamente correlati, così che i rischi idiosincratici si annullino in parte, abbassando la volatilità del portafoglio senza un taglio proporzionale del rendimento atteso. Poiché mira al rischio specifico dell'azione piuttosto che a quello dell'intero mercato, riduce ma non può eliminare il rischio sistematico, ed è per questo che i portafogli diversificati scendono comunque nei mercati ribassisti ampi.
In parole semplici
È la classica idea di non mettere tutte le uova nello stesso paniere. Possedendo molti investimenti diversi, un crollo fa molto meno male perché è improbabile che gli altri falliscano nello stesso momento.
Esempio
Un portafoglio che detiene 30 azioni tra tecnologia, sanità, energia e beni di prima necessità è molto meno esposto a una singola società di uno che ne detiene solo tre tecnologiche.