Che cos'è Correlazione?
Una misura di quanto strettamente i prezzi di due asset si muovono insieme, da -1 a +1.
Definizione formale
La correlazione quantifica la relazione lineare tra i rendimenti di due asset, spaziando da +1 (si muovono in perfetta sincronia) attraverso 0 (nessuna relazione lineare) fino a -1 (si muovono in modo perfettamente opposto). Correlazioni basse o negative tra le posizioni sono il motore matematico della diversificazione, riducendo la volatilità del portafoglio senza necessariamente sacrificare il rendimento.
In parole semplici
Ti dice se due investimenti tendono a salire e scendere insieme o a muoversi in direzioni opposte. Possedere cose che non si muovono all'unisono rende più regolare il tuo percorso complessivo.
Esempio
Le azioni delle compagnie aeree e quelle petrolifere mostrano spesso correlazione negativa, poiché i costi del carburante in aumento danneggiano le compagnie aeree ma aiutano quelle energetiche.