Che cos'è VIX (indice di volatilità)?
Un indice in tempo reale della volatilità attesa dell'S&P 500, noto come indice della paura.
Definizione formale
Il VIX, pubblicato dal Cboe, stima l'aspettativa del mercato sulla volatilità a 30 giorni dell'S&P 500 aggregando la volatilità implicita di una gamma di opzioni sull'indice. Quotato come percentuale annualizzata, sale bruscamente durante lo stress di mercato e scende nei periodi di calma, guadagnandosi il soprannome di indice della paura del mercato.
In parole semplici
È un termometro per la paura del mercato. Quando gli investitori sono nervosi e si aspettano grandi oscillazioni, il VIX schizza in alto; quando sono calmi e compiacenti, scivola verso il basso.
Esempio
Un VIX intorno a 13 segnala un mercato calmo, mentre un picco sopra 40 durante un sell-off riflette una paura diffusa.