Che cos'è Analisi fondamentale?
Valutare un'azione in base ai bilanci e alle prospettive di business di una società.
Definizione formale
L'analisi fondamentale esamina utili, crescita dei ricavi, margini, stato patrimoniale, flusso di cassa, posizione competitiva e qualità del management per stimare il valore intrinseco. Si contrappone all'analisi tecnica, che studia i pattern di prezzo e volume. Le conclusioni fondamentali guidano gli stili di investimento value, quality e growth.
In parole semplici
Significa giudicare un'azione studiando l'attività reale che vi sta dietro, i suoi profitti, debiti e crescita, come ispezioneresti una casa prima di comprarla. La domanda è se la società è in salute e ha un prezzo equo.
Esempio
Concludere che un'azione è sottovalutata perché il suo rendimento del flusso di cassa libero supera del 4% il Treasury a 10 anni è un giudizio fondamentale.