Che cos'è Deviazione standard?
Una misura statistica di quanto i rendimenti si distribuiscono attorno alla loro media.
Definizione formale
La deviazione standard quantifica la dispersione di un insieme di rendimenti attorno alla loro media; in finanza è la misura standard della volatilità totale. Una deviazione standard maggiore significa che i rendimenti sono distribuiti più ampiamente, implicando una maggiore incertezza. È il denominatore dello Sharpe ratio e la base di molti modelli di rischio, incluso il Value at Risk.
In parole semplici
È un numero che indica quanto sono generalmente sparsi i risultati di un'azione rispetto al suo risultato tipico. Un numero piccolo significa stabile e prevedibile; un numero grande significa dappertutto.
Esempio
Se un'azione ha in media un rendimento giornaliero dell'1% con una deviazione standard del 2%, la maggior parte dei giorni si colloca all'incirca tra meno 1% e più 3%.