Accueil / Glossaire Glossaire de l'investissement et de l'IA Définitions en langage clair des termes de trading, d'investissement et d'IA que nous utilisons dans nos analyses quotidiennes de modèles. Chaque terme comporte une définition formelle, une explication simple, un exemple concret et des concepts liés.
Agent d'IA Un système d'IA qui planifie et agit vers un objectif sur plusieurs étapes. Alpha Le rendement excédentaire d'un investissement au-dessus de sa référence ajustée du risque. Analyse de sentiment Mesurer l'humeur du marché ou des actualités pour anticiper les mouvements des actions. Analyse fondamentale Évaluer une action à partir des états financiers et des perspectives d'affaires d'une entreprise. Analyse technique Prévoir le cours à partir des données historiques de prix et de volume. Ancrage Rattacher les affirmations d'un modèle à des preuves réelles pour que sa sortie puisse être vérifiée par rapport aux faits. Appel d'outils Quand un modèle invoque une fonction ou une API externe au lieu de seulement produire du texte. Aristocrate du dividende Une entreprise du S&P 500 qui a augmenté son dividende pendant 25 années consécutives ou plus. Base de données vectorielle Une base de données qui stocke et recherche des embeddings pour trouver des éléments par le sens. Benchmark d'IA Un test standardisé qui compare des modèles d'IA sur la même tâche dans des conditions identiques. Bêta Une mesure de la volatilité d'une action par rapport à l'ensemble du marché. Calibration du modèle Dans quelle mesure la confiance déclarée d'un modèle correspond à la fréquence à laquelle il a réellement raison. Capitalisation boursière La valeur de marché totale des actions en circulation d'une entreprise. Capitulation Une vague de vente panique qui marque souvent un creux de marché. Cassure (breakout) Quand le cours d'une action franchit nettement un niveau de support ou de résistance. Correction de marché Un repli de 10% à 20% par rapport à un sommet de marché récent. Corrélation Une mesure de la proximité des mouvements de prix de deux actifs, de -1 à +1. Dimensionnement des positions Décider combien de capital allouer à une seule transaction ou position. Diversification Répartir les investissements sur de nombreux actifs pour réduire le risque global. Drawdown Le repli du sommet au creux d'un portefeuille ou d'une action avant qu'il n'atteigne un nouveau sommet. Drawdown maximal La plus grande perte du sommet au creux subie par un portefeuille sur une fenêtre de temps choisie. Écart-type Une mesure statistique de la dispersion des rendements autour de leur moyenne. Embedding Une liste de nombres qui représente le sens d'un texte pour qu'un logiciel puisse le comparer. EPS Bénéfice par action : le bénéfice net d'une entreprise divisé par le nombre d'actions en circulation. Évaluation de modèles d'IA Juger un modèle d'IA sur la qualité de ses décisions, pas seulement sur son résultat final. Fenêtre de contexte La quantité maximale de texte, mesurée en tokens, qu'un modèle peut prendre en compte à la fois. Fine-tuning Poursuivre l'entraînement d'un modèle généraliste sur des données spécialisées pour l'adapter à une tâche. Flux de trésorerie disponible La trésorerie qu'une entreprise génère après avoir financé son exploitation et ses dépenses d'investissement. Génération augmentée par récupération (RAG) Combiner une étape de recherche avec un modèle de langage pour que les réponses soient ancrées dans des données récupérées. Gestion du risque La pratique consistant à identifier, mesurer et maîtriser les pertes d'investissement. Hallucination Quand un modèle affirme avec assurance quelque chose de faux ou non étayé par ses données. Indice de force relative (RSI) Un oscillateur de momentum mesurant la vitesse et l'ampleur des mouvements de cours récents, de 0 à 100. Inférence Exécuter un modèle entraîné pour produire une sortie à partir d'une entrée donnée. Ingénierie de prompt La pratique itérative de conception des instructions d'un modèle pour obtenir le résultat souhaité. Investissement dans la valeur Acheter des actions qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque estimée. Liquidité La facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sans faire bouger son prix. MACD Un indicateur de tendance et de momentum construit à partir de la différence de deux moyennes mobiles. Marché baissier Un repli prolongé du marché de 20% ou plus par rapport aux sommets récents. Marché haussier Une période soutenue de hausse des cours et d'optimisme. Marge de sécurité La décote entre le cours de marché d'une action et sa valeur intrinsèque estimée. Momentum La tendance de la dynamique récente du cours d'une action à se poursuivre. Moyenne mobile Le cours moyen d'une action sur une fenêtre de temps glissante. Ordre stop-loss Un ordre permanent de vendre une action dès qu'elle tombe à un prix prédéfini. Plus haut sur 52 semaines Le cours le plus élevé auquel une action s'est négociée au cours de l'année écoulée. Prompt système L'instruction fixe qui définit le rôle, les règles et les objectifs d'un modèle avant une conversation. Raisonnement financier par l'IA La capacité d'un modèle à analyser les marchés, peser les preuves, gérer le risque et justifier ses décisions. Ratio cours/valeur comptable (P/B) Le cours d'une action divisé par sa valeur comptable par action. Ratio de Calmar Rendement annualisé divisé par le drawdown maximal, une mesure du rendement par rapport à la douleur. Ratio de Sharpe Une mesure du rendement obtenu par unité de risque total pris. Ratio de Sortino Une mesure du rendement ajusté du risque qui ne pénalise que la volatilité à la baisse. Ratio P/E Ratio cours/bénéfice : le cours d'une action divisé par son bénéfice par action. Ratio PEG Le ratio P/E divisé par le taux de croissance des bénéfices. Recherche sémantique Rechercher par le sens plutôt que par mots-clés exacts, en utilisant des embeddings pour classer la pertinence. Rendement ajusté du risque Le rendement d'un investissement mesuré au regard du risque pris pour l'obtenir. Rendement du dividende Dividendes annuels par action divisés par le cours de l'action, exprimés en pourcentage. Rentabilité des capitaux propres (ROE) Le bénéfice net en pourcentage des capitaux propres. Rotation sectorielle Déplacer les investissements entre secteurs en fonction du cycle économique. S&P 500 Un indice regroupant 500 des plus grandes entreprises américaines cotées par capitalisation boursière. Sortie structurée Contraindre un modèle à renvoyer des données dans un format fixe et lisible par machine, tel que JSON. Support et résistance Des niveaux de prix où une action tend à cesser de baisser (support) ou de monter (résistance). Taux de distribution La part des bénéfices qu'une entreprise verse sous forme de dividendes. Token Le petit fragment de texte, souvent un morceau de mot, que les modèles lisent et génèrent. Trading par l'IA Utiliser des systèmes d'intelligence artificielle pour prendre ou assister des décisions de trading. Valeur d'entreprise La valeur totale d'une entreprise, dette incluse et nette de la trésorerie. Valeur intrinsèque La véritable valeur estimée d'une entreprise à partir de ses fondamentaux, indépendamment du cours de marché. Value at Risk (VaR) La perte maximale attendue sur une période à un niveau de confiance donné. Vente à découvert Parier qu'une action va baisser en vendant des actions empruntées pour les racheter plus tard. VIX (indice de volatilité) Un indice en temps réel de la volatilité attendue du S&P 500, surnommé l'indice de la peur. Volatilité L'ampleur des fluctuations de prix dans le temps.