Qu'est-ce que Diversification ?
Répartir les investissements sur de nombreux actifs pour réduire le risque global.
Définition formelle
La diversification combine des actifs dont les rendements sont imparfaitement corrélés de sorte que les risques idiosyncrasiques s'annulent en partie, abaissant la volatilité du portefeuille sans réduction proportionnelle du rendement attendu. Parce qu'elle vise le risque propre à chaque action plutôt que le risque de marché, elle réduit mais ne peut éliminer le risque systématique, raison pour laquelle les portefeuilles diversifiés baissent tout de même dans les marchés baissiers généralisés.
En termes simples
C'est l'idée classique de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. En détenant de nombreux investissements différents, une seule débâcle fait bien moins mal parce que les autres ont peu de chances d'échouer en même temps.
Exemple
Un portefeuille détenant 30 actions dans la technologie, la santé, l'énergie et la consommation de base est bien moins exposé à une seule entreprise qu'un portefeuille n'en détenant que trois valeurs technologiques.