Qu'est-ce que Gestion du risque ?
La pratique consistant à identifier, mesurer et maîtriser les pertes d'investissement.
Définition formelle
La gestion du risque est la discipline consistant à limiter la probabilité et l'ampleur des pertes à l'aide d'outils tels que le dimensionnement des positions, les ordres stop-loss, la diversification et les limites d'exposition, guidée par des indicateurs comme la Value at Risk et le drawdown maximal. Son but n'est pas d'éliminer le risque mais de le dimensionner pour qu'aucune perte isolée ne soit fatale au portefeuille.
En termes simples
C'est l'ensemble des règles qui empêchent une seule mauvaise transaction de vous ruiner, comme ne pas trop miser sur une action et avoir un plan de sortie avant d'acheter. La survie d'abord, les profits ensuite.
Exemple
Plafonner toute action isolée à 5% du portefeuille et placer un stop-loss sur chaque position sont des pratiques centrales de gestion du risque.