Qu'est-ce que Dimensionnement des positions ?
Décider combien de capital allouer à une seule transaction ou position.
Définition formelle
Le dimensionnement des positions détermine le poids en dollars ou en pourcentage de chaque position selon la conviction, la volatilité et les limites de risque. Les méthodes vont de la pondération égale au dimensionnement ajusté à la volatilité et au critère de Kelly. Un dimensionnement approprié garantit que toute perte isolée reste dans la tolérance et constitue une pierre angulaire d'une gestion du risque disciplinée.
En termes simples
C'est décider de la taille de la mise à placer sur chaque action. Même une excellente idée peut vous nuire si vous y consacrez trop, donc le dimensionnement empêche une seule position de causer de sérieux dégâts.
Exemple
Avec une règle de risque de 2% et un stop 10% sous le prix d'entrée, un investisseur dimensionne chaque position à environ 20% du capital pour que la perte du pire cas représente environ 2% du portefeuille.