Qu'est-ce que Flux de trésorerie disponible ?
La trésorerie qu'une entreprise génère après avoir financé son exploitation et ses dépenses d'investissement.
Définition formelle
Le flux de trésorerie disponible (FCF) est égal aux flux de trésorerie d'exploitation moins les dépenses d'investissement. Il représente la trésorerie disponible pour récompenser les investisseurs par des dividendes, des rachats d'actions et la réduction de la dette, ou pour financer la croissance. Parce qu'il est plus difficile à manipuler que les bénéfices publiés, le FCF est une donnée privilégiée pour la valorisation et une mesure clé de la santé financière.
En termes simples
C'est la vraie trésorerie disponible qui reste après qu'une entreprise a payé ses factures et réinvesti dans son activité. Contrairement au bénéfice comptable, c'est de l'argent que l'entreprise peut réellement rendre à ses propriétaires.
Exemple
Une entreprise avec $12 milliards de flux de trésorerie d'exploitation et $4 milliards de dépenses d'investissement génère $8 milliards de flux de trésorerie disponible.