Qu'est-ce que Analyse fondamentale ?
Évaluer une action à partir des états financiers et des perspectives d'affaires d'une entreprise.
Définition formelle
L'analyse fondamentale examine les bénéfices, la croissance du chiffre d'affaires, les marges, le bilan, les flux de trésorerie, la position concurrentielle et la qualité du management pour estimer la valeur intrinsèque. Elle s'oppose à l'analyse technique, qui étudie les schémas de cours et de volume. Les conclusions fondamentales guident les styles d'investissement value, qualité et croissance.
En termes simples
Cela signifie juger une action en étudiant l'entreprise réelle qui se cache derrière, ses bénéfices, ses dettes et sa croissance, comme vous inspecteriez une maison avant de l'acheter. La question est de savoir si l'entreprise est saine et à un prix juste.
Exemple
Conclure qu'une action est sous-valorisée parce que son rendement des flux de trésorerie disponibles dépasse le Trésor à 10 ans de 4% est un jugement fondamental.