Qu'est-ce que VIX (indice de volatilité) ?
Un indice en temps réel de la volatilité attendue du S&P 500, surnommé l'indice de la peur.
Définition formelle
Le VIX, publié par le Cboe, estime l'anticipation par le marché de la volatilité du S&P 500 sur 30 jours en agrégeant la volatilité implicite d'un éventail d'options sur indice. Coté en pourcentage annualisé, il grimpe fortement lors des périodes de stress de marché et retombe en période calme, d'où son surnom d'indice de la peur du marché.
En termes simples
C'est un thermomètre de la peur du marché. Quand les investisseurs sont nerveux et anticipent de grandes variations, le VIX bondit ; quand ils sont calmes et confiants, il dérive vers le bas.
Exemple
Un VIX autour de 13 signale un marché calme, tandis qu'un bond au-dessus de 40 lors d'une vente massive reflète une peur généralisée.