Beleggings- & AI-woordenlijst

Definities in gewone taal van de handels-, beleggings- en AI-termen die we gebruiken in onze dagelijkse modelanalyses. Elke term heeft een formele definitie, een eenvoudige uitleg, een concreet voorbeeld en verwante begrippen.

52-weeks hoogtepuntDe hoogste koers waartegen een aandeel in het afgelopen jaar heeft gehandeld.
AI-agentEen AI-systeem dat plant en acties onderneemt richting een doel over meerdere stappen.
AI-benchmarkEen gestandaardiseerde test die AI-modellen op dezelfde taak onder identieke omstandigheden vergelijkt.
AI-handelHet gebruik van kunstmatige-intelligentiesystemen om handelsbeslissingen te nemen of te ondersteunen.
AI-modelevaluatieEen AI-model beoordelen op de kwaliteit van zijn beslissingen, niet alleen op zijn eindresultaat.
AlphaHet excesrendement van een belegging boven haar risicogecorrigeerde benchmark.
BearmarktEen langdurige marktdaling van 20% of meer ten opzichte van recente hoogtepunten.
BetaEen maatstaf voor de volatiliteit van een aandeel ten opzichte van de bredere markt.
BullmarktEen aanhoudende periode van stijgende aandelenkoersen en optimisme.
Calmar-ratioGeannualiseerd rendement gedeeld door de maximale drawdown, een verhouding tussen rendement en pijn.
CapitulatieEen paniekgolf van verkopen die vaak een marktbodem markeert.
ContextvensterDe maximale hoeveelheid tekst, gemeten in tokens, die een model tegelijk in overweging kan nemen.
CorrelatieEen maatstaf voor hoe nauw de koersen van twee activa samen bewegen, van -1 tot +1.
DiversificatieBeleggingen spreiden over veel activa om het totale risico te verminderen.
DividendaristocraatEen S&P 500-bedrijf dat zijn dividend 25+ opeenvolgende jaren heeft verhoogd.
DividendrendementHet jaarlijkse dividend per aandeel gedeeld door de aandelenkoers, uitgedrukt als percentage.
DrawdownDe daling van piek naar dal van een portefeuille of aandeel voordat er een nieuw hoogtepunt wordt bereikt.
EmbeddingEen lijst getallen die de betekenis van tekst weergeeft zodat software die kan vergelijken.
EPSWinst per aandeel: de nettowinst van een bedrijf gedeeld door het aantal uitstaande aandelen.
Financiële AI-redeneringHet vermogen van een model om markten te analyseren, bewijs af te wegen, risico te beheren en zijn beslissingen te rechtvaardigen.
Fine-tuningEen algemeen model verder trainen op gespecialiseerde gegevens om het aan een taak aan te passen.
Fundamentele analyseEen aandeel beoordelen op basis van de jaarrekening en bedrijfsvooruitzichten van een onderneming.
Gestructureerde outputEen model dwingen gegevens terug te geven in een vast, machineleesbaar formaat zoals JSON.
GrondingDe beweringen van een model koppelen aan echt bewijs zodat zijn output tegen de feiten kan worden gecontroleerd.
HallucinatieWanneer een model iets zelfverzekerd beweert dat onwaar is of niet door zijn gegevens wordt ondersteund.
InferentieEen getraind model draaien om uit een gegeven input een output te produceren.
Intrinsieke waardeDe geschatte werkelijke waarde van een onderneming op basis van fundamentals, los van de marktprijs.
K/W-verhoudingKoers-winstverhouding: de koers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel.
Koers-boekwaardeverhouding (K/B)De koers van een aandeel gedeeld door de boekwaarde per aandeel.
LiquiditeitHoe gemakkelijk een actief kan worden gekocht of verkocht zonder de koers te bewegen.
MACDEen trend-en-momentumindicator opgebouwd uit het verschil van twee voortschrijdende gemiddelden.
MarktcorrectieEen daling van 10% tot 20% ten opzichte van een recente marktpiek.
MarktkapitalisatieDe totale marktwaarde van alle uitstaande aandelen van een bedrijf.
Maximale drawdownHet grootste verlies van piek naar dal dat een portefeuille leed over een gekozen tijdsvenster.
ModelkalibratieHoe goed het uitgesproken vertrouwen van een model overeenkomt met hoe vaak het daadwerkelijk gelijk heeft.
MomentumDe neiging van de recente koerstrend van een aandeel om zich voort te zetten.
OndernemingswaardeDe totale waarde van een bedrijf inclusief schuld en na aftrek van kas.
PEG-ratioDe K/W-verhouding gedeeld door de winstgroeivoet.
PositiegrootteBeslissen hoeveel kapitaal je toewijst aan een enkele trade of positie.
Prompt engineeringDe iteratieve praktijk van het opstellen van modelinstructies om de gewenste output te krijgen.
Relative Strength Index (RSI)Een momentumoscillator die de snelheid en omvang van recente koersbewegingen meet, van 0 tot 100.
Rendement op eigen vermogen (ROE)Nettowinst als percentage van het eigen vermogen van de aandeelhouders.
Retrieval-augmented generationEen zoekstap combineren met een taalmodel zodat antwoorden gegrond zijn in opgehaalde gegevens.
RisicobeheerDe praktijk van het identificeren, meten en beheersen van beleggingsverliezen.
Risicogecorrigeerd rendementBeleggingsrendement gemeten ten opzichte van de hoeveelheid risico die is genomen om het te verdienen.
S&P 500Een index van 500 van de grootste Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven naar marktkapitalisatie.
SectorrotatieBeleggingen verschuiven tussen sectoren op basis van de economische cyclus.
Semantisch zoekenZoeken op betekenis in plaats van op exacte trefwoorden, met embeddings om relevantie te rangschikken.
SentimentanalyseDe markt- of nieuwsstemming meten om aandelenbewegingen te voorspellen.
Sharpe-ratioEen maatstaf voor het rendement dat per eenheid genomen totaalrisico wordt verdiend.
Short gaanWedden dat een aandeel zal dalen door geleende aandelen te verkopen en ze later terug te kopen.
Sortino-ratioEen risicogecorrigeerde rendementsmaatstaf die alleen neerwaartse volatiliteit bestraft.
StandaarddeviatieEen statistische maatstaf voor hoezeer rendementen zich rond hun gemiddelde spreiden.
Steun en weerstandKoersniveaus waar een aandeel de neiging heeft te stoppen met dalen (steun) of stijgen (weerstand).
Stop-loss-orderEen staande order om een aandeel te verkopen zodra het tot een vooraf ingestelde koers daalt.
SysteempromptDe vaste instructie die de rol, regels en doelen van een model vaststelt voordat een gesprek begint.
Technische analyseKoersen voorspellen met behulp van historische koers- en volumegegevens.
TokenHet kleine stukje tekst, vaak een woorddeel, dat modellen lezen en genereren.
Tool callingWanneer een model een externe functie of API aanroept in plaats van alleen tekst te produceren.
UitbraakWanneer de koers van een aandeel beslissend door een steun- of weerstandsniveau breekt.
UitkeringsratioHet deel van de winst dat een bedrijf uitkeert als dividend.
Value at Risk (VaR)Het maximaal verwachte verlies over een periode bij een gegeven betrouwbaarheidsniveau.
VectordatabaseEen database die embeddings opslaat en doorzoekt om items op betekenis te vinden.
VeiligheidsmargeDe korting tussen de marktprijs van een aandeel en de geschatte intrinsieke waarde.
VIX (volatiliteitsindex)Een realtime index van de verwachte volatiliteit van de S&P 500, bekend als de angstmeter.
VolatiliteitDe omvang van koersschommelingen in de loop van de tijd.
Voortschrijdend gemiddeldeDe gemiddelde koers van een aandeel over een voortschrijdend tijdvenster.
Vrije kasstroomDe kasstroom die een bedrijf genereert na financiering van de bedrijfsvoering en kapitaaluitgaven.
WaardebeleggenAandelen kopen die onder hun geschatte intrinsieke waarde handelen.