Wat is Diversificatie?
Beleggingen spreiden over veel activa om het totale risico te verminderen.
Formele definitie
Diversificatie combineert activa waarvan de rendementen onvolmaakt gecorreleerd zijn, zodat idiosyncratische risico's deels tegen elkaar wegvallen, wat de portefeuillevolatiliteit verlaagt zonder een evenredige verlaging van het verwachte rendement. Omdat zij zich richt op aandeelspecifiek in plaats van marktbreed risico, vermindert zij maar elimineert zij het systematische risico niet, en daarom dalen gediversifieerde portefeuilles nog steeds in brede bearmarkten.
In eenvoudige termen
Het is het klassieke idee om niet al je eieren in één mandje te leggen. Door veel verschillende beleggingen te bezitten, doet één klapper veel minder pijn omdat de andere waarschijnlijk niet tegelijkertijd zullen falen.
Voorbeeld
Een portefeuille met 30 aandelen verdeeld over technologie, gezondheidszorg, energie en basisconsumptiegoederen is veel minder blootgesteld aan enig afzonderlijk bedrijf dan een portefeuille met slechts drie technologienamen.