Wat is Positiegrootte?
Beslissen hoeveel kapitaal je toewijst aan een enkele trade of positie.
Formele definitie
Positiegrootte bepaalt het gewicht in dollars of procenten van elke positie op basis van overtuiging, volatiliteit en risicolimieten. Methoden variëren van gelijke weging tot volatiliteitsgeschaalde grootte en het Kelly-criterium. Correcte dimensionering zorgt ervoor dat elk afzonderlijk verlies binnen de tolerantie blijft en is een hoeksteen van gedisciplineerd risicobeheer.
In eenvoudige termen
Het is beslissen hoe groot een inzet je op elk aandeel plaatst. Zelfs een geweldig idee kan je schaden als je er te veel in stopt, dus dimensionering voorkomt dat één positie serieuze schade aanricht.
Voorbeeld
Met een risicoregel van 2% en een stop 10% onder de instap dimensioneert een belegger elke positie op ongeveer 20% van het kapitaal, zodat het slechtste verlies ongeveer 2% van de portefeuille is.