Wat is Standaarddeviatie?
Een statistische maatstaf voor hoezeer rendementen zich rond hun gemiddelde spreiden.
Formele definitie
Standaarddeviatie kwantificeert de spreiding van een reeks rendementen rond hun gemiddelde; in de financiële wereld is het de standaardmaatstaf voor totale volatiliteit. Een grotere standaarddeviatie betekent dat de rendementen breder gespreid zijn, wat grotere onzekerheid impliceert. Zij is de noemer in de Sharpe-ratio en de basis voor veel risicomodellen, waaronder Value at Risk.
In eenvoudige termen
Het is een getal dat zegt hoe verspreid de resultaten van een aandeel meestal zijn ten opzichte van zijn typische resultaat. Een klein getal betekent stabiel en voorspelbaar; een groot getal betekent alle kanten op.
Voorbeeld
Als een aandeel gemiddeld 1% dagrendement heeft met een standaarddeviatie van 2%, vallen de meeste dagen ongeveer tussen min 1% en plus 3%.