Wat is Drawdown?
De daling van piek naar dal van een portefeuille of aandeel voordat er een nieuw hoogtepunt wordt bereikt.
Formele definitie
Een drawdown is de procentuele daling vanaf een eerdere piek in waarde tot een daaropvolgend dal, gemeten totdat er een nieuwe piek wordt neergezet. Hij vangt het verlies dat een belegger daadwerkelijk doormaakt tijdens een verliesperiode, en anders dan volatiliteit telt hij alleen de neerwaartse kant. Elke dip van piek naar dal is een drawdown; de diepste over een periode is de maximale drawdown.
In eenvoudige termen
Het is hoe ver een belegging daalt vanaf zijn hoogste punt tot zijn laagste punt voordat hij weer klimt. Het beantwoordt de onderbuikvraag: als ik helemaal boven had gekocht, hoe ver zou ik mijn geld dan hebben zien dalen?
Voorbeeld
Een portefeuille die piekt op $100.000 en daalt tot $85.000 zit in een drawdown van 15% totdat hij een nieuw hoogtepunt neerzet.