Inicio / Glosario Glosario de inversión e IA Definiciones en lenguaje claro de los términos de trading, inversión e IA que usamos en nuestros análisis diarios de los modelos. Cada término tiene una definición formal, una explicación sencilla, un ejemplo concreto y conceptos relacionados.
Agente de IA Un sistema de IA que planifica y realiza acciones hacia un objetivo a lo largo de varios pasos. Ajuste fino (fine-tuning) Seguir entrenando un modelo general con datos especializados para adaptarlo a una tarea. Alpha El exceso de rentabilidad de una inversión por encima de su referencia ajustada al riesgo. Alucinación Cuando un modelo afirma con seguridad algo falso o no respaldado por sus datos. Análisis de sentimiento Medir el estado de ánimo del mercado o las noticias para prever movimientos de las acciones. Análisis fundamental Evaluar una acción a partir de los estados financieros y las perspectivas de negocio de una empresa. Análisis técnico Prever el precio usando datos históricos de precio y volumen. Aristócrata del dividendo Una empresa del S&P 500 que ha aumentado su dividendo durante 25 años consecutivos o más. Base de datos vectorial Una base de datos que almacena y busca embeddings para encontrar elementos por su significado. Benchmark de IA Una prueba estandarizada que compara modelos de IA en la misma tarea bajo condiciones idénticas. Beta Una medida de la volatilidad de una acción respecto al conjunto del mercado. Búsqueda semántica Buscar por significado en lugar de por palabras clave exactas, usando embeddings para ordenar la relevancia. Calibración del modelo Cómo de bien coincide la confianza declarada de un modelo con la frecuencia con la que acierta realmente. Capitalización de mercado El valor total de mercado de las acciones en circulación de una empresa. Capitulación Una ola de ventas de pánico que a menudo marca un suelo de mercado. Corrección del mercado Una caída del 10 % al 20 % desde un máximo reciente del mercado. Correlación Una medida de cuán estrechamente se mueven juntos los precios de dos activos, de -1 a +1. Desviación estándar Una medida estadística de cuánto se dispersan los rendimientos en torno a su media. Dimensionamiento de posiciones Decidir cuánto capital asignar a una sola operación o posición. Diversificación Repartir las inversiones entre muchos activos para reducir el riesgo global. Drawdown La caída de máximo a mínimo de una cartera o acción antes de alcanzar un nuevo máximo. Embedding Una lista de números que representa el significado de un texto para que el software pueda compararlo. EPS Beneficio por acción: el beneficio neto de una empresa dividido entre las acciones en circulación. Evaluación de modelos de IA Juzgar un modelo de IA por la calidad de sus decisiones, no solo por su resultado final. Flujo de caja libre El efectivo que genera una empresa después de financiar sus operaciones y su inversión en capital. Fundamentación Ligar las afirmaciones de un modelo a evidencia real para que su salida pueda contrastarse con los hechos. Generación aumentada por recuperación (RAG) Combinar un paso de búsqueda con un modelo de lenguaje para que las respuestas se fundamenten en datos recuperados. Gestión de riesgos La práctica de identificar, medir y controlar las pérdidas de inversión. Índice de Fuerza Relativa (RSI) Un oscilador de momentum que mide la velocidad y el tamaño de los movimientos de precio recientes, de 0 a 100. Inferencia Ejecutar un modelo entrenado para producir un resultado a partir de una entrada dada. Ingeniería de prompts La práctica iterativa de elaborar las instrucciones de un modelo para obtener el resultado deseado. Inversión en valor Comprar acciones que cotizan por debajo de su valor intrínseco estimado. Liquidez La facilidad con la que un activo puede comprarse o venderse sin mover su precio. Llamada a herramientas Cuando un modelo invoca una función o API externa en lugar de producir solo texto. MACD Un indicador de tendencia y momentum construido a partir de la diferencia de dos medias móviles. Margen de seguridad El descuento entre el precio de mercado de una acción y su valor intrínseco estimado. Máximo de 52 semanas El precio más alto al que ha cotizado una acción en el último año. Máximo drawdown (MDD) La mayor pérdida de máximo a mínimo que sufrió una cartera en una ventana de tiempo elegida. Media móvil El precio medio de una acción a lo largo de una ventana de tiempo deslizante. Mercado alcista Un periodo sostenido de precios en alza y optimismo. Mercado bajista Una caída prolongada del mercado del 20 % o más desde máximos recientes. Momentum La tendencia de la evolución reciente del precio de una acción a continuar. Orden stop-loss Una orden permanente para vender una acción cuando cae a un precio prefijado. Payout ratio La parte de los beneficios que una empresa reparte como dividendos. Ratio de Calmar Rentabilidad anualizada dividida entre el máximo drawdown, una medida de recompensa frente al sufrimiento. Ratio de Sharpe Una medida de la rentabilidad obtenida por unidad de riesgo total asumido. Ratio de Sortino Una medida de rentabilidad ajustada al riesgo que penaliza solo la volatilidad a la baja. Ratio P/E (PER) Ratio precio-beneficio: el precio de una acción dividido entre su beneficio por acción. Ratio PEG El ratio P/E dividido entre la tasa de crecimiento de los beneficios. Ratio precio-valor contable (P/B) El precio de una acción dividido entre su valor contable por acción. Razonamiento financiero con IA La capacidad de un modelo para analizar mercados, sopesar evidencia, gestionar el riesgo y justificar sus decisiones. Rentabilidad ajustada al riesgo Rentabilidad de una inversión medida en relación con el riesgo asumido para obtenerla. Rentabilidad por dividendo Dividendos anuales por acción divididos entre el precio de la acción, expresado como porcentaje. Rentabilidad sobre recursos propios (ROE) El beneficio neto como porcentaje del patrimonio de los accionistas. Rotación sectorial Desplazar las inversiones entre sectores según el ciclo económico. Ruptura Cuando el precio de una acción atraviesa con decisión un nivel de soporte o resistencia. S&P 500 Un índice de 500 de las mayores empresas cotizadas de EE. UU. por capitalización de mercado. Salida estructurada Forzar a un modelo a devolver datos en un formato fijo y legible por máquina como JSON. Soporte y resistencia Niveles de precio donde una acción tiende a dejar de caer (soporte) o de subir (resistencia). System prompt La instrucción fija que establece el rol, las reglas y los objetivos de un modelo antes de una conversación. Token El pequeño fragmento de texto, a menudo una porción de palabra, que los modelos leen y generan. Trading con IA Usar sistemas de inteligencia artificial para tomar o ayudar a tomar decisiones de trading. Valor de empresa El valor total de una empresa, incluida la deuda y neto de efectivo. Valor intrínseco El valor verdadero estimado de un negocio según sus fundamentales, independiente del precio de mercado. Value at Risk (VaR) La pérdida máxima esperada durante un periodo a un nivel de confianza dado. Venta en corto Apostar a que una acción caerá vendiendo acciones prestadas y recomprándolas más tarde. Ventana de contexto La cantidad máxima de texto, medida en tokens, que un modelo puede considerar de una vez. VIX (Índice de Volatilidad) Un índice en tiempo real de la volatilidad esperada del S&P 500, conocido como el indicador del miedo. Volatilidad La magnitud de las fluctuaciones de precio a lo largo del tiempo.