¿Qué es Drawdown?
La caída de máximo a mínimo de una cartera o acción antes de alcanzar un nuevo máximo.
Definición formal
Un drawdown es la caída porcentual desde un máximo previo del valor hasta un mínimo posterior, medida hasta que se marca un nuevo máximo. Capta la pérdida que el inversor vive realmente durante una racha perdedora y, a diferencia de la volatilidad, solo contabiliza el lado negativo. Cualquier caída de máximo a mínimo es un drawdown; la más profunda en un periodo es el máximo drawdown.
En términos sencillos
Es cuánto cae una inversión desde su punto más alto hasta su punto más bajo antes de recuperarse. Responde a la pregunta de fondo: si hubiera comprado justo en el máximo, ¿cuánto habría visto caer mi dinero?
Ejemplo
Una cartera que alcanza un máximo de 100 000 $ y cae a 85 000 $ está en un drawdown del 15 % hasta que marca un nuevo máximo.