¿Qué es Ratio de Sharpe?
Una medida de la rentabilidad obtenida por unidad de riesgo total asumido.
Definición formal
El ratio de Sharpe, desarrollado por William Sharpe, divide la rentabilidad de una cartera en exceso sobre la tasa libre de riesgo entre la desviación estándar de sus rendimientos. Expresa la recompensa por unidad de volatilidad total, lo que permite comparar estrategias con distintos niveles de riesgo. Un ratio de Sharpe más alto indica una asunción de riesgo más eficiente; los valores por encima de 1 se consideran generalmente buenos.
En términos sencillos
Puntúa cuánta rentabilidad obtuviste por la cantidad de riesgo angustioso que asumiste. Dos carteras podrían ganar ambas un 10 %, pero la que llegó ahí con un trayecto más suave tiene la mejor puntuación.
Ejemplo
Una cartera que rinde un 12 % con una tasa libre de riesgo del 4 % y una volatilidad del 10 % tiene un ratio de Sharpe de 0,8, calculado como (12 menos 4) dividido entre 10.