¿Qué es Desviación estándar?
Una medida estadística de cuánto se dispersan los rendimientos en torno a su media.
Definición formal
La desviación estándar cuantifica la dispersión de un conjunto de rendimientos en torno a su media; en finanzas es la medida estándar de volatilidad total. Una desviación estándar mayor significa que los rendimientos están más dispersos, lo que implica una mayor incertidumbre. Es el denominador del ratio de Sharpe y la base de muchos modelos de riesgo, incluido el Value at Risk.
En términos sencillos
Es un número que indica cuán dispersos suelen estar los resultados de una acción respecto a su resultado típico. Un número pequeño significa estable y predecible; un número grande significa muy disperso.
Ejemplo
Si una acción promedia un rendimiento diario del 1 % con una desviación estándar del 2 %, la mayoría de los días quedan aproximadamente entre menos 1 % y más 3 %.