¿Qué es Dimensionamiento de posiciones?
Decidir cuánto capital asignar a una sola operación o posición.
Definición formal
El dimensionamiento de posiciones determina el peso en dólares o en porcentaje de cada posición según la convicción, la volatilidad y los límites de riesgo. Los métodos van desde la ponderación equitativa hasta el dimensionamiento escalado por volatilidad y el criterio de Kelly. Un dimensionamiento adecuado garantiza que cualquier pérdida individual se mantenga dentro de la tolerancia y es una piedra angular de una gestión de riesgos disciplinada.
En términos sencillos
Es decidir el tamaño de la apuesta en cada acción. Incluso una gran idea puede perjudicarte si pones demasiado en ella, así que el dimensionamiento evita que una sola posición cause un daño serio.
Ejemplo
Con una regla de riesgo del 2 % y un stop un 10 % por debajo de la entrada, un inversor dimensiona cada posición en torno al 20 % del capital, de modo que la pérdida en el peor de los casos sea aproximadamente el 2 % de la cartera.