¿Qué es Correlación?
Una medida de cuán estrechamente se mueven juntos los precios de dos activos, de -1 a +1.
Definición formal
La correlación cuantifica la relación lineal entre los rendimientos de dos activos, oscilando desde +1 (se mueven en perfecta sincronía) pasando por 0 (sin relación lineal) hasta -1 (se mueven en perfecta oposición). Las correlaciones bajas o negativas entre las posiciones son el motor matemático de la diversificación, que reduce la volatilidad de la cartera sin sacrificar necesariamente rentabilidad.
En términos sencillos
Te dice si dos inversiones tienden a subir y bajar juntas o a moverse en direcciones opuestas. Tener cosas que no se mueven al unísono suaviza tu trayecto general.
Ejemplo
Las acciones de aerolíneas y de petróleo a menudo muestran correlación negativa, ya que el aumento del coste del combustible perjudica a las aerolíneas pero beneficia a las energéticas.