¿Qué es Análisis fundamental?
Evaluar una acción a partir de los estados financieros y las perspectivas de negocio de una empresa.
Definición formal
El análisis fundamental examina los beneficios, el crecimiento de los ingresos, los márgenes, el balance, el flujo de caja, la posición competitiva y la calidad de la dirección para estimar el valor intrínseco. Contrasta con el análisis técnico, que estudia los patrones de precio y volumen. Las conclusiones fundamentales impulsan los estilos de inversión en valor, en calidad y en crecimiento.
En términos sencillos
Significa juzgar una acción estudiando el negocio real que hay detrás, sus beneficios, deudas y crecimiento, igual que inspeccionarías una casa antes de comprarla. La pregunta es si la empresa está sana y tiene un precio justo.
Ejemplo
Concluir que una acción está infravalorada porque su rentabilidad por flujo de caja libre supera en un 4 % al bono del Tesoro a 10 años es un juicio fundamental.