投資與 AI 術語表

以白話解釋我們在每日模型分析中使用的交易、投資與 AI 術語。每個詞條都附有正式定義、簡明說明、具體實例及相關概念。

52 週高點股票在過去一年內交易的最高價格。
AI 交易運用人工智慧系統做出或輔助交易決策。
AI 代理能跨多個步驟規劃並採取行動以達成目標的 AI 系統。
AI 基準測試在相同條件下就同一任務比較 AI 模型的標準化測試。
AI 模型評估依 AI 模型決策的品質而非僅其最終輸出來評判它。
AI 金融推理模型分析市場、權衡證據、管理風險並為其決策辯護的能力。
Alpha投資相對於其風險調整基準的超額報酬。
Beta衡量一檔股票相對於整體市場波動程度的指標。
MACD由兩條移動平均之差建構的趨勢與動能指標。
PEG 比率本益比除以盈餘成長率。
S&P 500依市值排列的 500 家美國最大上市公司所組成的指數。
Token模型讀取與生成的小段文字，通常是一個詞的片段。
VIX（波動率指數）即時反映預期 S&P 500 波動度的指數，人稱恐慌指標。
企業價值公司的總價值，含負債並扣除現金。
依據（Grounding）將模型的主張繫於真實證據，使其輸出能對照事實查核。
停損單在股票跌至預設價格時即賣出的常設委託。
價值投資買進交易價格低於其估計內在價值的股票。
內在價值依基本面估計的企業真實價值，與市場價格無關。
分散投資將投資分散於眾多資產以降低整體風險。
動能股票近期價格趨勢傾向延續的現象。
卡瑪比率（Calmar Ratio）年化報酬除以最大回檔，一種報酬對痛苦的衡量。
向量資料庫儲存並搜尋嵌入、以依語意尋找項目的資料庫。
回檔（Drawdown）投資組合或股票在創新高之前，從高點到低點的跌幅。
基本面分析依公司財務報表與業務前景評估股票。
夏普比率（Sharpe Ratio）衡量每單位承擔的總風險所賺得報酬的指標。
多頭市場股價持續上漲且情緒樂觀的一段時期。
安全邊際股票市價與其估計內在價值之間的折價。
嵌入（Embedding）一串代表文字語意的數字，讓軟體得以進行比較。
工具呼叫當模型調用外部函式或 API，而不只是產生文字時。
市值公司流通在外股份的總市場價值。
市場修正從近期市場高點下跌 10% 至 20%。
幻覺（Hallucination）當模型自信地陳述某項虛假或不受其資料支持的內容時。
微調（Fine-Tuning）以專門資料進一步訓練通用模型，使其適應某項任務。
情緒分析衡量市場或新聞氛圍以預測股價走勢。
技術分析運用歷史價格與成交量資料預測價格。
投降式拋售一波恐慌性拋售，往往標記市場的底部。
推論（Inference）運行一個已訓練的模型，從給定輸入產生輸出。
提示工程反覆打磨模型指令以取得所需輸出的實務。
支撐與壓力股票傾向停止下跌（支撐）或停止上漲（壓力）的價格位。
放空透過賣出借來的股票、日後買回，來押注股票將下跌。
最大回檔投資組合在選定時間窗口內經歷的最大從高點到低點的損失。
本益比（P/E Ratio）本益比：股價除以每股盈餘。
標準差衡量報酬圍繞其平均值離散程度的統計指標。
模型校準模型所陳述的信心與其實際正確頻率的吻合程度。
檢索增強生成（RAG）將檢索步驟與語言模型結合，使答案立基於擷取的資料。
每股盈餘（EPS）每股盈餘：公司淨利除以流通在外股數。
波動度價格隨時間起伏的幅度。
流動性一項資產在不牽動其價格的情況下能被買賣的容易程度。
產業輪動依經濟週期在各產業之間轉移投資。
相對強弱指標（RSI）衡量近期價格變動速度與幅度的動能震盪指標，範圍從 0 到 100。
相關性衡量兩項資產價格連動緊密程度的指標，範圍從 -1 到 +1。
移動平均股票在一段滾動時間窗口內的平均價格。
空頭市場從近期高點下跌 20% 以上的長期市場衰退。
突破當股票價格果斷穿越支撐或壓力位時。
系統提示在對話開始前設定模型角色、規則與目標的固定指令。
索提諾比率（Sortino Ratio）只懲罰下跌波動的風險調整報酬指標。
結構化輸出強制模型以固定、機器可讀的格式（如 JSON）回傳資料。
股價淨值比（P/B）股價除以每股帳面價值。
股利發放率公司以股息形式發放的盈餘占比。
股息殖利率每股年度股息除以股價，以百分比表示。
股息貴族連續 25 年以上調升股息的 S&P 500 公司。
股東權益報酬率（ROE）淨利占股東權益的百分比。
脈絡窗口模型一次所能考量的最大文字量，以 token 計。
自由現金流公司在支應營運與資本支出後所產生的現金。
語意搜尋依語意而非精確關鍵字搜尋，運用嵌入來排序相關性。
部位規模決定要為單一交易或持股配置多少資金。
風險值（VaR）在給定信心水準下，某段期間內的最大預期損失。
風險管理辨識、衡量並控制投資損失的實務。
風險調整後報酬相對於為賺得報酬所承擔風險量所衡量的投資報酬。