什麼是風險值（VaR）？
在給定信心水準下，某段期間內的最大預期損失。
正式定義
風險值（VaR）估計在既定期間與所選信心水準下，投資組合預期不會超過的最大損失，例如一日 95% VaR。它以歷史、參數或蒙地卡羅方法計算。VaR 廣泛用於風險管理，儘管它對超過門檻之外的損失規模並無著墨。
白話來說
它回答：在一個平常的壞日子裡，我可能損失多少？一日 95% VaR 為 $5,000，代表大約每 20 天才有 1 天會比損失 $5,000 更糟。
實例
一個 100 萬美元、一日 95% VaR 為 $20,000 的投資組合，大約每二十個交易日才有一天會損失超過 $20,000。