什麼是標準差？

衡量報酬圍繞其平均值離散程度的統計指標。

正式定義

標準差量化一組報酬圍繞其平均值的離散程度；在金融中它是總波動度的標準衡量。標準差愈大，代表報酬分布愈廣，意味著不確定性愈高。它是夏普比率的分母，也是包括 VaR 在內許多風險模型的基礎。

它是一個數字，說明一檔股票的結果通常偏離其典型結果有多遠。數字小代表平穩且可預測；數字大則代表四處亂竄。

若一檔股票平均日報酬為 1%、標準差為 2%，則多數日子的報酬大致落在負 1% 到正 3% 之間。