什麼是夏普比率（Sharpe Ratio）？
衡量每單位承擔的總風險所賺得報酬的指標。
正式定義
夏普比率由 William Sharpe 提出，將投資組合超越無風險利率的超額報酬除以其報酬的標準差。它表達每單位總波動度的報酬，讓不同風險水準的策略得以比較。夏普比率愈高，代表冒險愈有效率；一般認為數值高於 1 為良好。
白話來說
它評分你為所承擔那份令人忐忑的風險賺得了多少報酬。兩個投資組合可能都賺 10%，但以更平穩歷程達成的那個，分數更高。
實例
一個報酬 12%、無風險利率 4%、波動度 10% 的投資組合，其夏普比率為 0.8，計算方式為（12 減 4）除以 10。