Tỷ lệ Sharpe là gì?
Một thước đo lợi nhuận kiếm được trên mỗi đơn vị tổng rủi ro đã chấp nhận.
Định nghĩa chính thức
Tỷ lệ Sharpe, do William Sharpe phát triển, lấy lợi suất vượt trội của một danh mục so với lãi suất phi rủi ro chia cho độ lệch chuẩn của lợi suất. Nó biểu thị phần thưởng trên mỗi đơn vị tổng độ biến động, cho phép so sánh các chiến lược có mức rủi ro khác nhau. Tỷ lệ Sharpe cao hơn cho thấy việc chấp nhận rủi ro hiệu quả hơn; giá trị trên 1 nhìn chung được coi là tốt.
Nói đơn giản
Nó chấm điểm mức lợi nhuận bạn kiếm được so với lượng rủi ro nghẹt thở mà bạn đã chấp nhận. Hai danh mục có thể cùng đạt 10%, nhưng danh mục đến đích với hành trình êm ả hơn có điểm số tốt hơn.
Ví dụ
Một danh mục sinh lời 12% với lãi suất phi rủi ro 4% và độ biến động 10% có tỷ lệ Sharpe là 0.8, được tính bằng (12 trừ 4) chia cho 10.