Xác định quy mô vị thế là gì?
Quyết định phân bổ bao nhiêu vốn cho một giao dịch hoặc khoản nắm giữ đơn lẻ.
Định nghĩa chính thức
Xác định quy mô vị thế quyết định trọng số bằng đô la hoặc phần trăm của mỗi khoản nắm giữ dựa trên độ tin tưởng, độ biến động và các giới hạn rủi ro. Các phương pháp dao động từ phân bổ đều đến định cỡ theo độ biến động và tiêu chí Kelly. Việc định cỡ đúng đảm bảo bất kỳ khoản lỗ đơn lẻ nào cũng nằm trong ngưỡng chấp nhận và là một trụ cột của quản lý rủi ro có kỷ luật.
Nói đơn giản
Nó là quyết định đặt cược lớn cỡ nào cho mỗi cổ phiếu. Ngay cả một ý tưởng tuyệt vời cũng có thể làm bạn tổn thương nếu bạn đặt vào quá nhiều, nên việc định cỡ giữ cho không một vị thế nào gây thiệt hại nghiêm trọng.
Ví dụ
Với quy tắc rủi ro 2% và một mức dừng 10% dưới giá vào, nhà đầu tư định cỡ mỗi vị thế ở khoảng 20% vốn để khoản lỗ trong trường hợp xấu nhất là khoảng 2% danh mục.