Tương quan là gì?
Một thước đo mức độ giá của hai tài sản biến động cùng nhau, từ -1 đến +1.
Định nghĩa chính thức
Tương quan định lượng mối quan hệ tuyến tính giữa lợi suất của hai tài sản, dao động từ +1 (biến động hoàn toàn cùng chiều) qua 0 (không có mối quan hệ tuyến tính) đến -1 (biến động hoàn toàn ngược chiều). Tương quan thấp hoặc âm giữa các khoản nắm giữ là động cơ toán học của đa dạng hóa, làm giảm độ biến động của danh mục mà không nhất thiết phải hy sinh lợi nhuận.
Nói đơn giản
Nó cho bạn biết liệu hai khoản đầu tư có xu hướng lên xuống cùng nhau hay biến động ngược chiều nhau. Sở hữu những thứ không biến động đồng bộ giúp làm mượt hành trình tổng thể của bạn.
Ví dụ
Cổ phiếu hàng không và dầu mỏ thường có tương quan âm, vì chi phí nhiên liệu tăng làm tổn hại các hãng hàng không nhưng có lợi cho các công ty năng lượng.