Beta là gì?
Một thước đo mức độ biến động của cổ phiếu so với thị trường chung.
Định nghĩa chính thức
Beta định lượng độ nhạy của một cổ phiếu với biến động của một chỉ số thị trường, thường là S&P 500, dưới dạng độ dốc của hồi quy lợi suất cổ phiếu theo lợi suất thị trường. Beta bằng 1.0 biến động cùng thị trường; 1.5 biến động mạnh hơn 50%; 0.5 biến động bằng một nửa. Các mã beta cao phổ biến ở cổ phiếu tăng trưởng, công nghệ và small-cap.
Nói đơn giản
Nó đo mức độ nhảy nhót của một cổ phiếu so với thị trường chung. Beta trên 1 nghĩa là nó dao động mạnh hơn thị trường cả khi lên lẫn khi xuống; dưới 1 nghĩa là nó điềm tĩnh hơn.
Ví dụ
Nếu S&P 500 tăng 2% và một cổ phiếu có beta 1.3 tăng 2.6%, cổ phiếu đang diễn biến đúng như kỳ vọng theo beta của nó.