Що таке Управління ризиками?
Практика виявлення, вимірювання та контролю інвестиційних збитків.
Формальне визначення
Управління ризиками це дисципліна обмеження ймовірності та величини збитків через такі інструменти, як визначення розміру позиції, стоп-лос ордери, диверсифікація та ліміти експозиції, керовані метриками на кшталт Value at Risk і максимальної просадки. Його мета не усунути ризик, а тримати його таким, щоб жоден окремий збиток не був фатальним для портфеля.
Простими словами
Це набір правил, що не дають одній поганій угоді вас знищити, як-от не ставити забагато на будь-яку окрему акцію та мати план виходу ще до купівлі. Спершу виживання, потім прибутки.
Приклад
Обмеження будь-якої окремої акції до 5% портфеля та встановлення стоп-лосу на кожну позицію є основними практиками управління ризиками.