Що таке Визначення розміру позиції?
Рішення про те, скільки капіталу виділити на окрему угоду чи позицію.
Формальне визначення
Визначення розміру позиції встановлює доларову чи відсоткову вагу кожної позиції на основі впевненості, волатильності та лімітів ризику. Методи варіюються від рівного зважування до зважування за волатильністю та критерію Келлі. Належне визначення розміру гарантує, що будь-який окремий збиток залишається в межах допуску, і є наріжним каменем дисциплінованого управління ризиками.
Простими словами
Це рішення про те, наскільки велику ставку зробити на кожну акцію. Навіть чудова ідея може вам зашкодити, якщо ви вкладете в неї забагато, тож визначення розміру не дає жодній окремій позиції завдати серйозної шкоди.
Приклад
З правилом ризику 2% і стопом на 10% нижче входу інвестор визначає розмір кожної позиції приблизно у 20% капіталу, тож найгірший збиток становить близько 2% портфеля.