Що таке Диверсифікація?
Розподіл інвестицій між багатьма активами для зниження загального ризику.
Формальне визначення
Диверсифікація поєднує активи, чиї дохідності недосконало корельовані, тож ідіосинкратичні ризики частково взаємоскасовуються, знижуючи волатильність портфеля без пропорційного зменшення очікуваної дохідності. Оскільки вона націлена на ризик, специфічний для акції, а не загальноринковий, вона знижує, але не може усунути системний ризик, тому диверсифіковані портфелі все одно падають на широких ведмежих ринках.
Простими словами
Це класична ідея не класти всі яйця в один кошик. Володіючи багатьма різними інвестиціями, один провал шкодить набагато менше, бо інші навряд чи впадуть одночасно.
Приклад
Портфель, що тримає 30 акцій у технологіях, охороні здоров’я, енергетиці та товарах першої потреби, набагато менш вразливий до будь-якої окремої компанії, ніж той, що тримає лише три технологічні акції.