Що таке Кореляція?
Міра того, наскільки тісно ціни двох активів рухаються разом, від -1 до +1.
Формальне визначення
Кореляція кількісно оцінює лінійний зв’язок між дохідностями двох активів, у діапазоні від +1 (рухаються ідеально разом) через 0 (немає лінійного зв’язку) до -1 (рухаються ідеально протилежно). Низькі чи від’ємні кореляції між активами є математичним двигуном диверсифікації, знижуючи волатильність портфеля без обов’язкової жертви дохідністю.
Простими словами
Вона показує, чи схильні дві інвестиції зростати й падати разом, чи рухатися в протилежних напрямках. Володіння речами, що не рухаються синхронно, згладжує вашу загальну дорогу.
Приклад
Акції авіакомпаній і нафти часто показують від’ємну кореляцію, оскільки зростання цін на паливо шкодить авіакомпаніям, але допомагає енергетичним компаніям.