Что такое Стандартное отклонение?
Статистическая мера того, насколько доходности разбросаны вокруг своего среднего.
Формальное определение
Стандартное отклонение количественно оценивает разброс набора доходностей вокруг их среднего; в финансах это стандартная мера совокупной волатильности. Большее стандартное отклонение означает, что доходности разбросаны шире, подразумевая большую неопределённость. Это знаменатель в коэффициенте Шарпа и основа многих моделей риска, включая Value at Risk.
Простыми словами
Это число, показывающее, насколько результаты акции обычно разбросаны от её типичного результата. Малое число означает стабильность и предсказуемость; большое, что всё вразнобой.
Пример
Если акция в среднем даёт 1% дневной доходности при стандартном отклонении 2%, большинство дней укладывается примерно между минус 1% и плюс 3%.