Что такое Бета?
Мера волатильности акции относительно рынка в целом.
Формальное определение
Бета количественно оценивает чувствительность акции к движениям рыночного индекса, обычно S&P 500, как наклон регрессии доходности акции на доходность рынка. Бета, равная 1,0, движется вместе с рынком; 1,5, это на 50% более волатильно; 0,5, вдвое менее волатильно. Акции с высокой бетой распространены среди растущих, технологических и малокапитализированных бумаг.
Простыми словами
Она измеряет, насколько дёргается акция по сравнению с рынком в целом. Бета выше 1 означает, что она колеблется сильнее рынка и вверх, и вниз; ниже 1, что она спокойнее.
Пример
Если S&P 500 растёт на 2%, а акция с бетой 1,3 растёт на 2,6%, акция ведёт себя как ожидалось с учётом её беты.