Что такое Корреляция?
Мера того, насколько тесно цены двух активов движутся вместе, от -1 до +1.
Формальное определение
Корреляция количественно оценивает линейную связь между доходностями двух активов, варьируясь от +1 (движутся идеально вместе) через 0 (нет линейной связи) до -1 (движутся идеально противоположно). Низкие или отрицательные корреляции между активами, это математический двигатель диверсификации, снижающий волатильность портфеля без обязательной жертвы доходностью.
Простыми словами
Она показывает, склонны ли две инвестиции расти и падать вместе или двигаться в противоположных направлениях. Владение вещами, которые не движутся синхронно, сглаживает вашу общую поездку.
Пример
Акции авиакомпаний и нефтяные акции часто показывают отрицательную корреляцию, поскольку растущие цены на топливо вредят авиакомпаниям, но помогают энергетическим компаниям.