샤프 비율(이)란 무엇인가?
감수한 총위험 한 단위당 얻은 수익을 나타내는 척도.
정식 정의
William Sharpe가 개발한 샤프 비율은 포트폴리오의 무위험 수익률 초과 수익을 수익률의 표준편차로 나눕니다. 총변동성 한 단위당 보상을 나타내어, 위험 수준이 다른 전략을 비교할 수 있게 합니다. 샤프 비율이 높을수록 더 효율적인 위험 감수를 의미하며, 1을 넘는 값은 일반적으로 양호하다고 여겨집니다.
쉽게 말하면
감수한 속 태우는 위험의 양에 비해 얼마나 많은 수익을 얻었는지를 점수로 매깁니다. 두 포트폴리오가 모두 10%를 벌더라도, 더 순탄한 여정으로 도달한 쪽이 더 좋은 점수를 받습니다.
예시
무위험 수익률 4%, 변동성 10%에서 12%를 수익 낸 포트폴리오의 샤프 비율은 0.8이며, (12 빼기 4)를 10으로 나누어 계산합니다.