낙폭(드로다운)(이)란 무엇인가?
포트폴리오나 주식이 새로운 고점에 도달하기 전 겪는 고점 대비 저점 하락.
정식 정의
낙폭은 직전 고점에서 이후 저점까지의 가치 하락률로, 새로운 고점이 형성될 때까지 측정됩니다. 손실 구간에서 투자자가 실제로 겪는 손실을 포착하며, 변동성과 달리 하방만을 계산합니다. 고점 대비 저점의 모든 하락은 낙폭이며, 한 기간 중 가장 깊은 것이 최대 낙폭입니다.
쉽게 말하면
투자가 최고점에서 최저점까지 얼마나 떨어졌다가 다시 회복하는지를 나타냅니다. 만약 정확히 꼭대기에서 샀다면 내 돈이 얼마나 떨어지는 것을 지켜봐야 했을까, 하는 직감적인 질문에 답합니다.
예시
$100,000에서 고점을 찍고 $85,000으로 떨어진 포트폴리오는 새로운 고점을 세울 때까지 15%의 낙폭 상태입니다.