위험 관리(이)란 무엇인가?
투자 손실을 식별, 측정, 통제하는 실무.
정식 정의
위험 관리는 포지션 규모 조절, 손절 주문, 분산투자, 노출 한도 같은 도구를 통해 손실의 확률과 크기를 제한하는 규율이며, Value at Risk와 최대 낙폭 같은 지표의 안내를 받습니다. 목표는 위험을 없애는 것이 아니라, 어떤 단일 손실도 포트폴리오에 치명적이지 않도록 위험의 크기를 유지하는 것입니다.
쉽게 말하면
어떤 단일 종목에 너무 많이 걸지 않고 매수 전에 탈출 계획을 세우는 것처럼, 한 번의 나쁜 거래가 나를 파산시키지 않게 하는 규칙의 집합입니다. 생존이 먼저이고 이익은 그다음입니다.
예시
어떤 단일 종목도 포트폴리오의 5%로 제한하고 각 포지션에 손절을 설정하는 것은 핵심적인 위험 관리 실무입니다.